“辱母殺人案”為公眾展示了一個(gè)令人驚訝的高利貸江湖，而真實(shí)的高利貸江湖遠(yuǎn)比案件所展示的更加令人驚訝，其規(guī)模、運(yùn)作及走向有如一幕黑色幽默的活劇，警醒著每一個(gè)觀看它的人。

“縮小貧富差距的唯一手段”

“辱母案”的發(fā)生地——山東冠縣曾是一個(gè)實(shí)業(yè)重鎮(zhèn)，主要生產(chǎn)軸承，有“中國(guó)軸承之鄉(xiāng)”的美譽(yù)。但2008年金融危機(jī)之后，軸承生意變得越來(lái)越難做，企業(yè)從銀行獲得貸款也越來(lái)越困難。

在這種局面下，一些小企業(yè)主開(kāi)始面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)，他們通常在銀行有一定的貸款，為了防止銀行抽貸，他們必須按時(shí)償還利息，自己沒(méi)錢(qián)時(shí)自然會(huì)轉(zhuǎn)向高利貸。

靠著這部分需求，一些早期放貸者一夜暴富。隨后，他們?cè)诋?dāng)?shù)卮罅块_(kāi)設(shè)“投資公司”，以最高5%的月利向民間吸儲(chǔ)。5%的月利換算成年化利率就是60%，而彼時(shí)銀行五年期存款的利率才5.5%。這種懸殊的利率差，讓民間資本紛紛涌入高利貸市場(chǎng)。

據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)夭疬w戶和達(dá)官顯要紛紛把錢(qián)放到“投資公司”，“投資公司”有錢(qián)后則大量購(gòu)置上百萬(wàn)元的好車，這種炫富行為又進(jìn)一步刺激了未參與者，于是更多的人把錢(qián)放到“投資公司”。彼時(shí)當(dāng)?shù)亓鱾髦痪湓?，“把錢(qián)放投資公司是縮小貧富差距的唯一手段?！?/strong>

“辱母案”的元兇吳學(xué)占是當(dāng)?shù)乜扛呃J發(fā)家的典型?，F(xiàn)年35歲的他生于冠縣農(nóng)村，初中沒(méi)畢業(yè)就闖蕩社會(huì)，通過(guò)在賭場(chǎng)放高利貸賺得第一桶金。2010年，他開(kāi)始擴(kuò)大生意規(guī)模，成立泰昌投資公司，兩年之后又成立泰和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，以公司化的方式對(duì)外高息攬儲(chǔ)和放貸。

吳學(xué)占對(duì)外攬儲(chǔ)的利率一般為月息2%～3%，放貸利率則為10%。由于他“有辦法、有手段”，因此深受當(dāng)?shù)赝顿Y者喜愛(ài)。有報(bào)道稱，吳學(xué)占是冠縣的名人，連政府公職人員也樂(lè)于將錢(qián)放在他那里。而吳學(xué)占也投桃報(bào)李，給那些有權(quán)力的人更高的回報(bào)。

按理說(shuō)，資金大量涌入高利貸市場(chǎng)應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致利率下降，但這種情況并沒(méi)有出現(xiàn)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行的周期大大出乎人們的預(yù)料。一位冠縣的企業(yè)主說(shuō)，“我們以為冬天很快就會(huì)過(guò)去，誰(shuí)知道冬天那么長(zhǎng)?！?/strong>當(dāng)?shù)匾晃活I(lǐng)導(dǎo)在2014年7月的一份經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告中也說(shuō)，“我縣今年的工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)增幅放緩、下行趨勢(shì)明顯的態(tài)勢(shì)”，而軸承行業(yè)“產(chǎn)品低端，被大型軸承企業(yè)擠兌，生存困難”。

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吳學(xué)占將業(yè)務(wù)伸向冠縣工業(yè)園始自2012年，在2014年、2015年迎來(lái)業(yè)務(wù)高峰。一份報(bào)道稱，工業(yè)園內(nèi)約200家企業(yè)中的50%～60%都向吳學(xué)占借過(guò)高利貸。

蘇銀霞向吳學(xué)占借高利貸也是在這一時(shí)期，2014年7月和2015年11月，她分兩次向吳學(xué)占分別借款100萬(wàn)元和35萬(wàn)元，月利均為10%。

吳學(xué)占讓他人還款的手段也很簡(jiǎn)單，就是用“辱母案”中的那些手段。據(jù)報(bào)道，吳學(xué)占身邊的常規(guī)催債人員約為一二十人，在當(dāng)?shù)兀麄儽环Q為“催客”，如今，他們則被媒體和公眾稱為“黑社會(huì)”。

2016年底，山東電視臺(tái)對(duì)山東地區(qū)的高利貸做過(guò)一次調(diào)查，發(fā)現(xiàn)催債已經(jīng)形成了一個(gè)產(chǎn)業(yè)：催客在網(wǎng)上建立了自己的社區(qū)，他們將暴力催債視頻當(dāng)做培訓(xùn)課程廣泛傳播。在一份視頻中，一位催客惡狠狠地說(shuō)：“我就一直盯著你，隔三差五打你一頓，恨不能把你的房子都給燒了，把你的娃賣了……催收是終身催收，死了以后遺產(chǎn)也要催收?！?/strong>

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這樣的暴力催債讓借款人不敢不還款。以蘇銀霞為例，她跟吳學(xué)占總共借了135萬(wàn)元，到案發(fā)前已經(jīng)還了184萬(wàn)元外加一套價(jià)值70萬(wàn)元的房產(chǎn)，只剩下17萬(wàn)元。依照當(dāng)?shù)氐囊话阌^念，吳學(xué)占這時(shí)可以收手了，可惜他太貪。

如今，吳學(xué)占和他手下的催客已經(jīng)被山東警方逮捕，而冠縣所屬的聊城市也組成工作組調(diào)查冠縣的警察不作為、高利貸和涉黑犯罪問(wèn)題。對(duì)于公眾而言，這些都是好消息，但對(duì)于當(dāng)?shù)貐⑴c高利貸的眾多投資者而言，這意味著厄運(yùn)即將來(lái)臨。

金融怪胎

高利貸上一次成為熱點(diǎn)話題是在2011年，那一次的高利貸狂潮可比如今冠縣的壯觀得多，而且在全國(guó)多地爆發(fā)。華商韜略（微信公眾號(hào)：hstl8888）將最典型的三個(gè)案例總結(jié)如下：

規(guī)模最大的案例發(fā)生在溫州。

溫州歷來(lái)有民間借貸的傳統(tǒng)，這些民間借貸是支撐民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要支柱，到2009年，民間借貸的規(guī)模達(dá)到大約800億元。民間借貸的利率一般以月為單位，傾向于短期借貸，功能是為中小企業(yè)提供過(guò)橋資金，月利一般為5%，當(dāng)然也有長(zhǎng)期的，但主要針對(duì)那些風(fēng)險(xiǎn)極小的大客戶，月利一般為2%。

民間借貸的利率反映的是供求關(guān)系，不一定非常高。比如，2005年～2006年，由于國(guó)有四大行大開(kāi)信貸之門(mén)，加上大批股份制銀行登陸溫州，溫州實(shí)業(yè)界并不缺錢(qián)，這時(shí)，民間借貸即便降低利率也很難找到客戶，無(wú)奈之下，這些資金只好到北京炒房。

2008年金融危機(jī)之后，整個(gè)局面發(fā)生了反轉(zhuǎn)。由于出口萎縮以及銀根收緊，溫州中小企業(yè)的資金鏈驟然緊張，紛紛向民間借貸求助，這樣利率一下子起來(lái)了，月利攀升到6%～8%，也有10%的。

由于民間借貸突然成了一門(mén)好生意，各路資金紛紛涌入。2009年～2011年，溫州民間借貸的規(guī)模分別為800億元、1200億元和3400多億元。2011年當(dāng)年，溫州民營(yíng)企業(yè)總共借了4000億元資金，其中只有500億～600億元來(lái)自銀行。

整個(gè)市場(chǎng)做大的過(guò)程有如一場(chǎng)群眾運(yùn)動(dòng)。起初放貸者還是那些業(yè)內(nèi)人士，但后來(lái)各路神仙都參與進(jìn)來(lái)，紛紛建立“擔(dān)保公司”、“投資公司”或“寄售店”（名義業(yè)務(wù)是代賣商品），對(duì)外高息吸儲(chǔ)和放貸。最耐人尋味的是，許多原來(lái)借高利貸救實(shí)業(yè)公司的企業(yè)主搖身一變也成了放貸者。

這場(chǎng)瘋狂到2011年便難以為繼，藍(lán)天大藥房、東特不銹鋼、百樂(lè)家電、江南皮革、巨邦鞋業(yè)、唐鷹服飾等一系列當(dāng)?shù)刂髽I(yè)的老板“欠債跑路”，整個(gè)高利貸市場(chǎng)不久崩盤(pán)。

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與溫州高利貸市場(chǎng)影響相當(dāng)?shù)氖嵌鯛柖嗨垢呃J市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)比溫州市場(chǎng)更奇葩。

鄂爾多斯是內(nèi)蒙古的資源重鎮(zhèn)，依靠煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來(lái)，城市建設(shè)于2003年發(fā)力。城建的擴(kuò)張催生了一批“征地富翁”（相當(dāng)于拆遷戶），而這些暴發(fā)戶將大量資金投入民間借貸。

彼時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)正在發(fā)軔，市場(chǎng)對(duì)資金的需求強(qiáng)烈，這讓早期放貸者賺到了錢(qián)。而伴隨房地產(chǎn)市場(chǎng)于2007年勃興，民間借貸的利率進(jìn)一步攀升，吸儲(chǔ)的月利達(dá)到2%～4%。受此刺激，鄂爾多斯人掀起了一場(chǎng)“大家都來(lái)吃高利貸”的群眾運(yùn)動(dòng)。有人戲言，最瘋狂時(shí)，十個(gè)鄂爾多斯人中有九個(gè)是放高利貸的。

那時(shí)候，鄂爾多斯街頭布滿了各類擔(dān)保公司、投資公司、典當(dāng)行和私募股權(quán)基金，大一點(diǎn)的企業(yè)也紛紛成立融資部，讓財(cái)務(wù)人員發(fā)動(dòng)自己的親戚朋友參加，親戚朋友再介紹親戚朋友，形成一個(gè)類似傳銷的融資網(wǎng)絡(luò)。

這個(gè)網(wǎng)絡(luò)的資金并不僅僅來(lái)自于放貸者的個(gè)人儲(chǔ)蓄，有相當(dāng)一部分是人們利用政策空間獲取的住房公積金、裝修貸款和購(gòu)房貸款。一位擔(dān)任某地商會(huì)主席的業(yè)內(nèi)人士稱，鄂爾多斯民間借貸的規(guī)模應(yīng)該超過(guò)1000億元。

這筆巨款流向了房地產(chǎn)、煤炭、物流、酒店等行業(yè)，其中以房地產(chǎn)業(yè)為主。個(gè)人住宅和商業(yè)地產(chǎn)的價(jià)格在高利貸的推動(dòng)下節(jié)節(jié)攀升，一位開(kāi)發(fā)商說(shuō)，“必須把樓價(jià)炒高，不然沒(méi)辦法還高利貸?！?/strong>

這樣的定價(jià)邏輯自然不能讓外部投資者信服，于是鄂爾多斯人就自己買單。有報(bào)道稱，九成以上的鄂爾多斯家庭都投資了房地產(chǎn)，他們的入市在短期內(nèi)托住了整個(gè)市場(chǎng)。

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然而，高利貸市場(chǎng)是根本托不住的。2011年5月，惠龍商貿(mào)的老總金利斌在距離鄂爾多斯一百多公里外自己的車內(nèi)自焚身亡，他曾是掌管十幾億高利貸資金的放貸人，也就是“辱母案”中吳學(xué)占那樣的角色。

這之后，鄂爾多斯的高利貸市場(chǎng)開(kāi)始緊繃，一些房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商出現(xiàn)資金鏈斷裂，到2012年夏，大量項(xiàng)目停工，房地產(chǎn)老板東躲西藏，到了8月份，市場(chǎng)全面恐慌，家家戶戶開(kāi)始討債，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的資金鏈進(jìn)一步斷裂，房?jī)r(jià)大跌，惡性循環(huán)開(kāi)始，整個(gè)“高利貸”市場(chǎng)崩盤(pán)。

這種高利貸狂潮并不只發(fā)生在城市，農(nóng)村也有，而且同樣瘋狂。

東園子村是內(nèi)蒙古翁牛特旗的養(yǎng)牛先進(jìn)村，也是旗農(nóng)村信用社的重點(diǎn)扶持對(duì)象。2008年，信用社提高了對(duì)東園子村養(yǎng)殖戶的貸款額度：5萬(wàn)的提高到15萬(wàn)，15萬(wàn)的提高到30萬(wàn)，30萬(wàn)的提高到60萬(wàn)。

這之后，意想不到的事情發(fā)生了。受金融危機(jī)影響，到東園子村收牛的外地客商大量減少，而飼料的價(jià)格卻因同行的涌入一路上漲，養(yǎng)牛變成了一個(gè)虧本買賣。

養(yǎng)牛賠錢(qián)，手里又有那么多貸款，接下來(lái)怎么辦？

東園子村養(yǎng)殖戶的選擇是向同屬翁牛特旗的示范牧場(chǎng)放貸。

示范牧場(chǎng)是一個(gè)半農(nóng)半牧的地區(qū)，養(yǎng)牛業(yè)遠(yuǎn)不及東園子村，但這里的村民很想養(yǎng)牛，建設(shè)與東園子村一樣的現(xiàn)代化牛棚。當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)在一次會(huì)議上向村民們承諾，只要他們蓋起現(xiàn)代化牛棚，養(yǎng)上牛，上邊就給他們批養(yǎng)牛貸款，一頭牛給4500元。

這之后，示范牧場(chǎng)的村民們開(kāi)始熱火朝天地大建現(xiàn)代化牛棚，資金則主要來(lái)源于東園子村。

東園子村的村民不但將信用社發(fā)放的貸款轉(zhuǎn)貸給示范牧場(chǎng)的村民，而且把以往的儲(chǔ)蓄也拿出來(lái)放貸，甚至跟親戚朋友高息吸儲(chǔ)。然后，他們把錢(qián)交給本村的幾位資金中介，這幾位資金中介再在示范牧場(chǎng)找一兩位資金中介，把錢(qián)最終貸給示范牧場(chǎng)的牧民。

在這個(gè)過(guò)程中，黑社會(huì)也卷入進(jìn)來(lái)。大部分示范牧場(chǎng)的借貸者都遭受過(guò)黑社會(huì)的恐嚇，有人還受到殘酷虐待，比如大半個(gè)身子被埋在雪里，臉被打得沒(méi)了人形，當(dāng)時(shí)零下三十多度。

幾個(gè)月后，示范牧場(chǎng)的村民發(fā)現(xiàn)利息越滾越高，自己根本還不上，便棄家逃債。與此同時(shí)，信用社在發(fā)現(xiàn)養(yǎng)牛貸款被轉(zhuǎn)為高利貸后也收緊了貸款，高利貸的資金鏈一下子斷了。這之后，東園子村的資金中介也開(kāi)始逃債，其中最早的資金中介石成山干脆向警方自首，躲進(jìn)了監(jiān)獄，而那些借錢(qián)給石成山的人則舉著借條四處找他，有的人甚至嘗試自殺。

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以上三起高利貸崩盤(pán)事件有一個(gè)共同的先兆，那就是關(guān)鍵的資金中介跑路、自殺或入獄，而山東冠縣的高利貸市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了這種先兆，“辱母案”的元兇、冠縣最大的資金中介之一——吳學(xué)占已經(jīng)被捕。

一個(gè)地下產(chǎn)業(yè)鏈的形成

高利貸得以形成氣候，與我國(guó)特殊的金融體制有關(guān)，在這種金融體制下，各方力量互相合作，形成了一個(gè)地下產(chǎn)業(yè)鏈。

銀行業(yè)在我國(guó)是壟斷行業(yè)，雖然也有一些民營(yíng)銀行和外資銀行，但那只是一種“有益的補(bǔ)充”，無(wú)關(guān)宏旨。國(guó)有銀行貸款的主要對(duì)象是大型的國(guó)企和民企，中小企業(yè)能分到的份額很少。

華商韜略（微信公眾號(hào)：hstl8888）查閱的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年，中小業(yè)占全國(guó)企業(yè)總量的94%，但其從銀行得到的貸款卻僅為整體份額的17.5%，并且，有95%的中小企業(yè)很難從銀行貸到錢(qián)。在這種局面下，中小企業(yè)生存非常困難，很容易倒閉，平均壽命只有2.5年。

為了生存下去，從銀行貸不到錢(qián)的中小企業(yè)會(huì)很自然地轉(zhuǎn)向民間借貸，即便是那些能貸到錢(qián)的中小企業(yè)，也要經(jīng)常從民間借貸那里獲得短期周轉(zhuǎn)資金（俗稱“過(guò)橋貸款”）。

比如，一位小企業(yè)主從銀行貸的200萬(wàn)馬上要到期，但他手頭上只有50萬(wàn)，還差150萬(wàn)，他只有先還上之前的200萬(wàn)，才能爭(zhēng)取到銀行的續(xù)貸。這時(shí)，這位企業(yè)主就需要向民間借貸先借150萬(wàn)，獲得銀行的續(xù)貸后，再還給民間借貸。這種業(yè)務(wù)俗稱“倒貸”，是民間借貸的一種常規(guī)業(yè)務(wù)。

民間借貸的好處是放貸快、資金量大，甚至不需要抵押，打個(gè)借條就能拿到錢(qián)，壞處則是利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款。

我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，年利率超過(guò)36%（即月利3%）就屬于高利貸。按照這一規(guī)定，現(xiàn)實(shí)中的絕大部分民間借貸都屬于“高利貸”，也就是說(shuō)，民間借貸從整體上是不合法的。

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國(guó)家做上述規(guī)定本來(lái)是想保護(hù)借款人的利益，但其實(shí)際效果卻損害了借款人的利益。由于身份不合法，民間借貸經(jīng)營(yíng)者只好將利率進(jìn)一步推高，并雇傭黑社會(huì)來(lái)保障“合同”的執(zhí)行，這就讓中小企業(yè)在融資時(shí)陷入更加不利的境地。

一般情況下，民間借貸系統(tǒng)會(huì)悄無(wú)聲息地運(yùn)行，借貸雙方由于對(duì)彼此都有需要，且利率一般不會(huì)走得太高，所以不會(huì)驚擾官方，更不會(huì)成為新聞焦點(diǎn)。但如果需求井噴，這個(gè)市場(chǎng)便會(huì)打破平衡，進(jìn)入一種失控狀態(tài)，表現(xiàn)為一種群眾運(yùn)動(dòng)式的高利貸狂潮。

需求的井噴一般由經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行引發(fā)，這一時(shí)期，銀行會(huì)收緊對(duì)企業(yè)的貸款，尤其是對(duì)中小企業(yè)的貸款。中小企業(yè)的老板為了拯救企業(yè)而借貸，而這種大規(guī)模借貸又將利率推高到一個(gè)離譜的地步，也就是無(wú)論如何都還不起。

到了后期，借高利貸的中小企業(yè)主要借高利貸來(lái)還高利貸，然后再借新的高利貸來(lái)還上一筆高利貸。這是一種荒唐的行為，但從高利貸系統(tǒng)內(nèi)部來(lái)看，它卻創(chuàng)造了新的、更大的需求。

山東冠縣的高利貸市場(chǎng)就屬于這種情況，它與溫州2011年以前的高利貸市場(chǎng)是一樣的，中小企業(yè)主為了救實(shí)業(yè)而借高利貸，但所借的高利貸后來(lái)沒(méi)有用于救實(shí)業(yè)，而是還了高利貸的利息。也就是說(shuō)，在這種局面下，高利貸已經(jīng)起不到幫助中小企業(yè)的任何作用。

除了市場(chǎng)下行之外，某個(gè)地區(qū)老百姓的執(zhí)念也會(huì)催生高利貸狂潮，比如鄂爾多斯全民通過(guò)高利貸致富的狂想，以及示范牧場(chǎng)村民對(duì)于沒(méi)影兒的“養(yǎng)牛貸款”的幻想。當(dāng)然不管起因如何，結(jié)果都一樣。

需求井噴之后，供給會(huì)馬上跟進(jìn)，而這種跟進(jìn)又會(huì)形成一種金字塔型網(wǎng)絡(luò)：相當(dāng)一部分人既是借高利貸的，又是放高利貸的，就像傳銷組織中許多人既是上線又是下線。這類人是整個(gè)高利貸系統(tǒng)的骨干，他們對(duì)整個(gè)系統(tǒng)高度依賴，不希望系統(tǒng)整體崩盤(pán)，因?yàn)槟且馕吨麄儗⒊蔀榻颖P(pán)俠。示范牧場(chǎng)的資金中介哈斯其木格在接受采訪時(shí)說(shuō)，“后來(lái)沒(méi)有辦法了，必須在惡性循環(huán)中循環(huán)著，然后想慢慢退出來(lái)?！?br style="margin:0px;padding:0px;max-width:100%;box-sizing:border-box !important;word-wrap:break-word !important;" />

可惜這時(shí)的高利貸已經(jīng)發(fā)展成為一種自我吞噬系統(tǒng)，幾乎沒(méi)有人可以全身而退。

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參與資金供給的不光包括普通老百姓，還包括銀行以及一些容易從銀行獲得貸款的大企業(yè)或政策性企業(yè)。

民間借貸公司一般都有一些銀行內(nèi)部關(guān)系，這是做“倒貸”業(yè)務(wù)所必需的，而銀行也會(huì)與民間借貸公司保持一定聯(lián)系。比如有一筆銀行貸款，企業(yè)方面短期內(nèi)還不上，民間借貸如果不提供過(guò)橋資金，這筆貸款就會(huì)成為呆壞賬，這對(duì)于相關(guān)負(fù)責(zé)人非常不利，他們希望民間借貸先幫企業(yè)還上本息，然后“續(xù)貸”給那家還不起錢(qián)的企業(yè)。

除了這種合作之外，一些銀行內(nèi)部人員還會(huì)幫助民間借貸公司，以符合國(guó)家政策的方式從銀行系統(tǒng)獲得貸款。銀行內(nèi)部人員之所以自己不直接向中小企業(yè)貸款，是因?yàn)殂y行的貸款利率太低，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)又太高，同樣一筆錢(qián)，如果能貸給大企業(yè)，當(dāng)然不會(huì)貸給中小企業(yè)。但與民間借貸公司合作就解決了這個(gè)問(wèn)題：一方面，民間借貸利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款利率，從而分?jǐn)偭速J款風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，民間借貸公司的暴力催債降低了壞賬率。

于是，大量銀行資金通過(guò)具有借貸能力的大企業(yè)，以及一些國(guó)家扶持的政策性企業(yè)流向民間借貸公司，這甚至成為一些大企業(yè)的重要盈利項(xiàng)目。銀行貸款與民間借貸之間懸殊的利率差，使得這種套利生意幾乎無(wú)法阻止。而參與者也像上文提到的那些資金中介一樣，對(duì)整個(gè)系統(tǒng)非常忠誠(chéng)：誰(shuí)也不會(huì)自斷財(cái)路。

即便銀行內(nèi)部人員無(wú)意參與，這種套利生意也會(huì)產(chǎn)生。在內(nèi)蒙古翁牛特旗的高利貸狂潮中，農(nóng)村信用社為扶持東園子村的養(yǎng)牛業(yè)擴(kuò)大貸款額度，但養(yǎng)殖戶卻將貸款投入了高利貸系統(tǒng)。

前幾年，一位做過(guò)高利貸、綽號(hào)“姚將軍”的人在接受采訪時(shí)說(shuō)，“我估摸著現(xiàn)在的流動(dòng)性緊張，也是由于高利貸造成的。銀行放貸出來(lái)的錢(qián)，有相當(dāng)一部分進(jìn)入了高利貸渠道，尤其是城商行?！?/strong>

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當(dāng)然在銀行大幅收緊貸款時(shí)，這些資金也會(huì)很快回流到銀行系統(tǒng)。這時(shí)，如果個(gè)體參與者的資金跟不上，高利貸系統(tǒng)崩盤(pán)的時(shí)間就會(huì)提前。

“官銀”也是高利貸的資金來(lái)源之一，所謂“官銀”就是個(gè)別政府公職人員的灰色收入。相關(guān)報(bào)道對(duì)于“官銀”的描述不多，一位長(zhǎng)期研究民間借貸的律師說(shuō)，“這個(gè)問(wèn)題不好說(shuō)，我目前也沒(méi)有掌握到證據(jù)，但這已經(jīng)是公開(kāi)的秘密?！?

就這樣，各種力量在一種特殊的金融體制下，形成了一條頗具規(guī)模的地下產(chǎn)業(yè)鏈。

如何破局？

“辱母殺人案”將民間借貸的生態(tài)擺到了臺(tái)面上，對(duì)于如何打破這種生態(tài)，輿論出現(xiàn)了分歧。華商韜略（微信公眾號(hào)：hstl8888）總結(jié)如下：

一種觀點(diǎn)認(rèn)為，既然民間借貸幾乎都是高利貸，而且會(huì)帶來(lái)涉黑問(wèn)題及高利貸狂潮，就應(yīng)該嚴(yán)厲打擊所有超過(guò)法定利率的民間借貸，對(duì)于吳學(xué)占這樣的人應(yīng)該見(jiàn)一個(gè)抓一個(gè)。

這是一種很流行的觀點(diǎn)，它符合大眾樸素的道德觀念，然而卻解決不了問(wèn)題。高利貸產(chǎn)生的基礎(chǔ)是中小企業(yè)存在旺盛的融資需求，而現(xiàn)有銀行體制無(wú)法滿足這種需求，另外，國(guó)家又通過(guò)法律規(guī)定將民間借貸推到了不合法的境地。假如國(guó)家進(jìn)一步打擊民間借貸，利率就會(huì)進(jìn)一步攀升，因?yàn)樾枨鬀](méi)有減少，而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻加大了，最后的結(jié)果是中小企業(yè)的融資環(huán)境更加惡化。

另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，既然“不合法”的身份是民間借貸利率走高的重要原因，那么干脆讓民間借貸完全合法化，國(guó)家不再管制民間借貸的利率，讓市場(chǎng)自由調(diào)節(jié)。更激進(jìn)的主張則是，徹底開(kāi)放銀行業(yè)，讓國(guó)有銀行繼續(xù)服務(wù)大企業(yè)，把中小企業(yè)這塊留給民間的小銀行做。

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持這種觀點(diǎn)的人一般是經(jīng)濟(jì)學(xué)者，他們經(jīng)常以美國(guó)的銀行體系作為例證：美國(guó)大約有8000家銀行，其中有7000多家是服務(wù)中小企業(yè)的小銀行，也都是民營(yíng)的。這些經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為，既然人家能搞得好，我們也能搞得好，市場(chǎng)規(guī)律是一樣的。

不過(guò)，政府對(duì)于這種觀點(diǎn)持保留意見(jiàn)。政府對(duì)民間借貸的態(tài)度之所以始終沒(méi)有根本性改變，在于它有兩大擔(dān)憂。

一是一旦全面放開(kāi)對(duì)民間借貸利率的管制，民間借貸就會(huì)跟國(guó)有銀行爭(zhēng)奪儲(chǔ)蓄，擾亂正常的金融秩序。

二是民間借貸的經(jīng)營(yíng)者缺乏責(zé)任感，動(dòng)不動(dòng)就跑路、自殺或躲進(jìn)監(jiān)獄，把爛攤子留給政府，一旦完全放開(kāi)，豈不是要天下大亂。

對(duì)于政府的擔(dān)憂，經(jīng)濟(jì)學(xué)者們覺(jué)得大可不必。其一，在政府管制民間借貸利率的情況下，民間借貸已經(jīng)跟國(guó)有銀行爭(zhēng)奪儲(chǔ)蓄了，只不過(guò)處于地下?tīng)?zhēng)奪狀態(tài)；其二，提高民間借貸經(jīng)營(yíng)者責(zé)任感的最好手段是監(jiān)管，政府只要管住其資本充足率，就不會(huì)出大事，現(xiàn)在之所以出大事，是因?yàn)樗幱诘叵逻\(yùn)作狀態(tài)，監(jiān)管部門(mén)根本監(jiān)管不到它。

盡管這些經(jīng)濟(jì)學(xué)者講得頭頭是道，但放開(kāi)對(duì)民間借貸的管制短期看仍只是一個(gè)設(shè)想。當(dāng)下最重要的問(wèn)題是，如何在現(xiàn)有的金融體制下，防止出現(xiàn)又一波群眾運(yùn)動(dòng)式的高利貸狂潮。

高利貸狂潮發(fā)生的先兆是經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，央行緊縮銀根，銀行收緊貸款，而這種先兆現(xiàn)在似乎已經(jīng)出現(xiàn)。

3月36日，央行行長(zhǎng)周小川在博鰲亞洲論壇上表示，多年的量化寬松已經(jīng)到了周期的尾部，今后的“貨幣政策不再是寬松的政策。”

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與此同時(shí)，銀行方面也發(fā)布了壞消息，招商銀行、平安銀行、中信銀行近日發(fā)布的2016年年報(bào)顯示，三家銀行的不良貸款率都在持續(xù)上升，其中，招行的不良貸款率從1.68%上升到1.87%。